חברת המחקר IVC: עלייה של 3% בביצוע עסקות ראשונות על ידי קרנות הון סיכון ישראליות ב- 2014 לעומת ירידה של 4%(-) בקרב הקרנות הזרות

“קרנות הון הסיכון הפעילות ביותר בישראל – 2014” הוא דו”ח של חברת המחקר IVC Research Center המנתח את ההשקעות הראשונות של קרנות הון סיכון בישראל בחמש השנים האחרונות ומדרג את קרנות הון הסיכון הפעילות ביותר בישראל לשנת 2014.

הדו”ח שפורסם ב- 10 בפברואר 2015 מצביע על  עלייה של 3% בביצוע עסקות ראשונות על ידי קרנות הון סיכון ישראליות ב- 2014 לעומת ירידה של 4%(-) בקרב הקרנות הזרות.

מהדו”ח עולה כי הקרנות הזרות שומרות על ההובלה במספר המשקיעים ובמספר העסקות ובמקביל ניכרת עלייה בקרב הקרנות הישראליות לעומת ירידה בקרב הקרנות הזרות במספר ההשקעות הראשונות.

בחמש שנים האחרונות ביצעו בממוצע 122 קרנות הון סיכון כ-  249 עסקות מידי שנה, אך הממוצע מוטה מעט למטה בשל מיעוט ההשקעות בשנת 2010.

בשנת 2014 – בהשוואה לשנת 2013 – חלה ירידה קלה במספר העסקות הראשונות: 283 לעומת 287 עסקות, בהתאמה.

עוד חלה ירידה במספר הקרנות אשר ביצעו השקעות ראשונות: מ- 140 קרנות בשנת 2013 ל- 132 קרנות בשנת 2014. מדובר בירידה של 1.0%(-) במספר העסקות וירידה של 6.0%(-) במספר המשקיעים.

קובי שימנה מנכ”ל חברת המחקר IVC אמר כי “חשוב להבין שהנתונים אינם מצביעים על ירידה כללית בהשקעות, אלא על שינוי ביחס בין השקעות ראשונות לבין השקעות המשך. בשנת 2014 בוצעו יותר השקעות המשך לעומת שנה קודמת. הדבר בא לידי ביטוי בעיקר בפעילות הקרנות הזרות שגם השנה ביצעו את חלקן הגדול יותר של ההשקעות הראשונות”.

קרנות הון סיכון זרות ביצעו בשנה האחרונה 155 השקעות ראשונות (או 55 אחוזים) לעומת 169 השקעות בשנת 2013 (או 59 אחוזים). בקרב הקרנות הישראליות, אשר ביצעו 128 השקעות ראשונות (45 אחוזים), נרשמה עלייה לעומת 118 ההשקעות הראשונות אשר בוצעו על ידיהן בשנת 2013 (42 אחוזים).

שינוי חל בשנת 2014 במגזר בו בוצעו מירב ההשקעות הראשונות: לאחר ארבע שנים בהן המגזר המוביל מבחינת מספר ההשקעות הראשונות היה מגזר האינטרנט, עקף אותו ב- 2014 מגזר התוכנה. 97 השקעות ראשונות בוצעות על ידי קרנות במגזר זה והן מהוות 34% מסך כל ההשקעות הראשונות שבוצעו על ידי קרנות בשנת 2014, גידול לעומת נתח של 26% מההשקעות למגזר זה בשנת 2013 ו- 16% בשנת 2010.

במגזר האינטרנט בוצעו 92 השקעות אשר היוו 32 אחוזים מסך ההשקעות הראשונות. למרות שאיבד את הבכורה, גם בסקטור האינטרנט חלה עלייה בשנת 2014 במספר ההשקעות הראשונות לעומת שנת 2013, והוא שמר על חלקו הממוצע בחמש השנים האחרונות שעמד על 30 אחוזים.

שני מגזרים שחוו ירידות באחוזי ההשקעות הראשונות על ידי הקרנות הם קלינטק ומדעי החיים אשר מצריכים השקעות גדולות יותר ולוקח להם זמן רב יותר להניב אקזיטים.