השקעות הון סיכון מגיעות לרמות של עידן ה- Dotcom

נתונים שפירסמו חברת Thomson Reuters  וחברת PwC, PricewaterhouseCoopers   ב- 19 בדצמבר 2014 אומר כי השקעות הון סיכון בחברות תוכנה ומדיה הגיעו לרמות של עידן ה- Dotcom.

Preqin: גידול של 60% בהשקעות הון סיכון ב- 9 החודשים הראשונים של 2014 לעומת התקופה המקבילה ב- 2013

דו”ח של חברת Preqin שפורסם באוקטובר 2014 אומר כי בתשעה החודשים הראשונים של שנת 2014 חל גידול של 60% בהשקעות הון סיכון לעומת ההשקעות בתשעה החודשים הראשונים של שנת 2013.

בשלושה הרבעים הראשונים של השנה הנוכחית הושקע ע”י חברות הון סיכון סכום כולל של 59 מיליארד דולר ב- 5,272 עסקות ברחבי העולם לעומת סכום של 37 מיליארד דולר שהושקע בשלושה הרבעים הראשונים של שנת 2013 ב- 5,940 עסקות.

הפעילות ברבע השלישי של שנת 2014 הייתה קטנה מהפעילות ברבע השני של השנה הנוכחית אולם במונחים דולריים מדובר בגידול של 45% לעומת הרבע השלישי של שנת 2013.

מספר העסקות בתחום הטלקום היה 266 ברבע השלישי של 2014 לעומת 233 עסקות בתחום הבריאות/הרפואה ברבע השלישי של 2013 – דבר הקורה לראשונה אי-פעם ברבעון.

Perqin: האטה בגיוסי הכספים של קרנות פרייבט אקוויטי ברבע השלישי של 2014

דו”ח של חברת  Preqin שפורסם באוקטובר 2014 אומר כי ברבע השלישי של  שנת  2014  חלה האטה בגיוסי הכספים של קרנות פרייבט אקוויטי.

185 קרנות פרייבט אקוויטי פרטיות גייסו סכום מצטבר של 73 מיליארד דולרים ברבע השלישי של השנה הנוכחית.

מדובר בסכום הנמוך ביותר שגוייס זה שלוש שנים (מאז גיוס של 66 מיליארד דולר ברבע השלישי של שנת 2011).

יחד עם זאת, גיוס הכספים לשנת 2014 כולה צפוי להיות גבוה לאור הסכומים שגוייסו בשני הרבעונים הראשונים השנה: 111 מיליארד דולר ברבע הראשון של שנה זו ו- 143 מיליארד דולר ברבע השני של השנה הנוכחית.

דו”ח: ארה”ב בכיוון של פעילות IPOs החזקה ביותר מאז שנת 2000

The CohnReznick Middle Market Equity Capital Report, דו”ח של חברת  CohnReznick LLP  שפורסם באוקטובר 2014 אומר כי שנת 2014 צפוייה להיות השנה החזקה ביותר בתחום ההנפקות הציבוריות הראשונות [Initial Public Offerings, IPOs] בארצות הברית מאז שנת 2000.

במהלך שלושה הרבעונים הראשונים של שנת 2014 היו, לדברי בחברה, 230 הנפקות לעומת 180 הנפקות בתקופה המקבילה בשנת 2013.

החברה צופה שמספר ההנפקות ב- 2014 יעלה על 315 הנפקות, הרמה הגבוהה ביותר מאז שנת 2000.

בהנחה שכך יהיה, ההנפקות החדשות צפויות ליצור יותר מ-  255,000 מישרות חדשות בשוק העבודה האמריקני.

מתוך כלל ההנפקות בתשעה החודשים הראשונים של השנה האזרחית היוצאת, 136 הנפקות היו של חברות  middle market לעומת 80 הנפקות כאלה בתקופה המקבילה אשתקד.

“Right now, we are experiencing a robust IPO market including smaller IPOs, the likes of which we have not seen since the 1990s”

Qodeo: חברות הון סיכון רואות פי שלושה הזדמנויות השקעה מאשר חברות פרייבט אקוויטי; בפועל – חברות פרייבט אקוויטי נוטות פי שניים להשקיע יותר מחברות הון סיכון

דו”ח של חברת  Qodeo [הנמצאת בבעלות Global Venture 100 Ltd] שפורסם באוקטובר 2014 אומר כי חברות הון סיכון מזהות פי שלושה הזדמנויות השקעה מאשר חברות פרייבט אקוויטי. ואולם בפועל מה שוקרה הוא שחברות פרייבט אקוויטי נוטות פי שניים להשקיע יותר מחברות הון סיכון. קרנות הון סיכון לשלב הראשון רואות בממוצע 900 תוכניות עסקיות מידי שנה.

הדו”ח מצביע על כך שחברות הון סיכון ופרייבט אקוויטי אירופאיות – בניגוד לאלה האמריקניות – נעדרות ניסיון בבחירת ‘זוכים’ ואינן ‘אכזריות’ מספיק להפסיק באמצע השקעות שאינן מניבות תוצאות מוצלחות.

תופעה נוספת עליה מציע הדו”ח הוא שמשקיעים מוסדיים (דוגמת בנקים וקרנות פנסיוניות) נוטשים את קרנות הפרייבט אקוויטי כדי להתמד בפעילות הליבה שלהם.

E&Y: פעילות ה- IPOs העולמית המשיכה לגדול בתשעה החודשים הראשונים של 2014

EY Global IPO Trends: 2014 Q3, דו”ח של חברת  Ernst & Young שפורסם בסוף ספטמבר 2014 אומר כי בתשעה החודשים הראשונים של 2014 המשיכה לגדול פעילות ההנפקות הציבוריות הראשונות [Initial Public Offerings, IPOs]  העולמית. בשלושה הרבעונים הראשונים השנה היו 851 הנפקות שגייסו 186.6 מיליארד דולרים.

מדובר בגידול של 49% במספר ההנפקות וגידול של 94% במונחים כספיים בהשוואה לתשעה החודשים הראשונים של שנת 2013.

ברבע השלישי של השנה האזרחית היוצאת היו 260 הנפקות שגייסו 67.1 מיליארד דולר, גידול של 29% במספר ההנפקות ו- 162% במונחים כספיים.

ארצות הברית מובילה בכסף שגוייס בהנפקות ואילו אסיה/פאסיפיק מובילה בממספר ההנפקות.

Dealogic: שנת 2014 מסתמנת כשנה הטובה ביותר ל- IPOs מאז המשבר הכלכלי

דו”ח של חברת  Dealogic אומר כי שנת 2014 מסתמנת כשנה הטובה ביותר לשוק ההנפקות הציבוריות הראשונות [Initial Public Offerings, IPOs] מאז המשבר הכלכלי. מתחילת שנת 2014 היו בארצות הברית 210 הנפקות וגיוס כספים בהיקף כולל של 72.2 מיליארד דולר.

בשנת 2013 כולה היו 230 הנפקות וגוייס סכום כולל של  61.9 מיליארד דולר. בשנת 2010 כולה (שהייתה מבורכת אף היא בהיבט זה) היו 171 הנפקות וגייס סכום כולל של 44.6 מיליארד דולר. יחד עם זאת מדובר בהיקפים נמוכים מאלה שלפני המשבר ובמיוחד של שנות ה- 90 בהן היו אף יותר מ- 500 הנפקות בשנה.